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本所助力浙江地区首单财产权信托安置房资产支持证券——“长城-海通-镇海安置房信托受益权资产支持专项计划” 成功发行

2019年6月25日

作者:浙经律所

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本项目为宁波市镇海新城开发建设投资有限公司在公开市场的第一单资产证券化产品,于2019年6月19日成功发行,发行总规模10.7亿元,分为期限0.6年的优先A1档1亿元、期限1.6年的优先A2档5亿元,期限2.6年的优先A3档4亿元,优先档评级全部为AA+。在当前较紧的融资市场环境下,该资产支持证券优先级票面加权平均发行利率5.66%,显著低于同期相同评级产品市场平均发行价格,全场认购倍数达到1.55倍,得到了机构投资者的高度认可。

长城证券股份有限公司作为该专项计划的管理人,海通证券股份有限公司作为主承销商,本所投融资业务团队负责人夏远航律师、冯妍律师作为法律顾问,通过设计财产权信托交易结构,将不规整的安置房未来销售收入整合成标准的信托收益权,作为证券化的基础资产。该产品通过资产证券化的开展,帮助企业盘活存量资产并缓解资金压力,以较低的融资成本获取更多的现金流继续投入保障房建设工程,并支持实体经济的发展。